Kredyt w złotówkach czy w euro?
Przez Piotrek, w Kredyt w euro,
[PRBREAK][/PRBREAK]
Złota zasada zadłużania się brzmi: zaciągaj kredyty w walucie, w której zarabiasz. Tej zasady powinni się trzymać wszyscy, którzy nie tylko mają słabe nerwy, ale i problemy z dopięciem budżetu domowego już na etapie podpisywania umowy kredytowej z bankiem. Ci, którzy zarabiają lepiej, i lepiej tolerują ryzyko walutowe, nigdy nie powinni zapominać, że kredyt walutowy powinno się zaciągać wówczas, gdy złotówka jest słaba, a frank szwajcarski czy euro – wyjątkowo mocne.
Przykład? W 2008 roku 60-metrowe mieszkanie na warszawskim Żoliborzu kosztowało 530 tysięcy złotych. Kredyt zaciągnięty w walucie opiewał na 230 tysięcy franków. Nietrudno policzyć, że 2,5 roku od momentu zaciągnięcia pożyczki kredytobiorca jest winien bankowi około 700 tysięcy złotych (kapitału). Sporo, prawda? Z kolei, gdyby to samo mieszkanie, za podobną cenę, kupować dziś, i kredytobiorca znalazłby bank, który udzieli mu kredytu we frankach (choć zapewne nie z taką samą 1-procentową marżą), prawdopodobnie wystarczyłoby niecałe 170 tysięcy franków, by kupić nieruchomość. 60 tysięcy franków różnicy w samym kapitale – to naprawdę dużo!
Dziś, gdy złoty jest słaby, nie dziwi popularność kredytów walutowych w euro – ale banki udzielają ich znacznie mniej chętnie. Po pierwsze, podaż mocno ograniczyły rekomendacje Komisji Nadzoru Finansowego, które ukróciły „rozdawnictwo” walutowych kredytów CHF i EUR. Po drugie, banki dobrze znają zasadę „zaciągaj kredyt w walucie, gdy złotówka jest słaba”. Dla banku w tej chwili kredyt walutowy nie jest tak intratnym produktem jak cztery lata temu.
Dla kredytobiorców dziś zaletą kredytów walutowych we franku i w euro jest słaba złotówka. Drugim argumentem jest dużo niższe oprocentowanie kredytów walutowych w stosunku do złotowych. LIBOR i EURIBOR są na niższym poziomie niż WIBOR – i w tej materii, zwłaszcza w sytuacji nieco podwyższonej inflacji w Polsce nic przez najbliższe lata się nie zmieni. Ci, którzy w feralnych latach 2006-2008 zadłużyli się we franku szwajcarskim pocieszają się właśnie bardzo (nadzwyczajnie nawet) niskim oprocentowaniem swoich kredytów. Przy 1-procentowej marży wynosi ono bowiem (już od końca 2008 roku) 1,25 procent! Oprocentowanie kredytów w euro jest nieco wyższe niż w chf, ale i tak korzystniejsze niż oprocentowanie kredytów złotowych.
[PAGE][/PAGE]
Ci, którzy zadłużyli się we franku (a częściowo również w dolarze i euro), mogą cały czas mieć nadzieję, że złotówka się umocni wobec tych walut. Oczywiście – nie wiadomo kiedy ten moment nastąpi, ale wielu analityków twierdzi, że fluktuacje na rynkach finansowych są okresowe i powtarzalne. I o ile zapewne nie powinniśmy się łudzić, że frank będzie w najbliższych pięciu latach kosztował 2 złote, o tyle kurs 2,50 jest zupełnie możliwy do osiągnięcia (jeśli oczywiście Europa nie pogrąży się w kryzysie finansowym).
Wadą kredytów walutowych jest ich trudniejsza (w tej chwili) dostępność i spore ryzyko związane z kursem waluty (jednak warto podkreślić raz jeszcze, że dla kredytów zaciąganych teraz we frankach i euro jest ono minimalne, bo kurs jest wyjątkowo wyśrubowany).
Mówiąc o wadach kredytów w Euro trudno nie wspomnieć o spreadzie – to słowo śni się po nocach wielu kredytobiorcom (głównie „frankowym”). Spread jest to różnica między kursami kupna i sprzedaży waluty. Bank wypłaca kredyt po kursie kupna waluty, ratę spłacamy po kursie sprzedaży. Spread w normalnych warunkach (np. w kantorach) wynosi kilka procent. Jednak w przypadku kredytów walutowych w wielu bankach spread dochodzi nawet do kilkunastu procent – co stanowi ukryty, a bardzo znaczący dla spłacającego koszt. Spreadową politykę banków próbuje ukrócić Komisja Nadzoru Finansowego – zgodnie z jej rekomendacją kredytobiorcy muszą mieć prawo do spłaty kredytu bezpośrednio w walucie. Jednak takie operacje są opłacalne zwykle wtedy, gdy dysponujemy większą kwotą w złotówkach (przynajmniej 10 tysięcy złotych) i możemy „zapolować” na tańszego franka.
Zaletą kredytów złotowych jest uniezależnienie wysokości raty kredytu od wahań na rynkach finansowych. Wadą – wciąż wysokie oprocentowanie. Kredytobiorcy, którzy zaciągają kredyt w złotówkach muszą również być świadomi, że niestabilność naszej waluty a także sytuacja makroekonomiczna również – w pośredni sposób – się na nich odbija. Każda decyzja Rady Polityki Pieniężnej o podwyżce stóp procentowych odbija się natychmiast na poziomie WIBOR, co odczuwają również oni.
Niewątpliwie wszyscy kredytobiorcy zastanawiają się, co będzie gdy Polska wejdzie do strefy euro - jak będą przeliczne kredyty w pln. Co będzie – z grubsza wiadomo. Będziemy zarabiać w euro, i nasze kredyty również zostaną przeliczone na euro. Niewątpliwie mogą się cieszyć ci, którzy mają kredyty w złotówkach. Ich zobowiązania zostaną przeliczone po sztywnym kursie, jaki rząd wynegocjuje z Komisją Europejską. Dziś nie wiadomo, ani kiedy to będzie (perspektywa wejścia Polski do strefy euro odsuwa się w czasie, w grę może wchodzić dopiero 2018 rok), ani jak mocna będzie wówczas złotówka. Wiadomo też, że na dwa lata przed przyjęciem euro złotówka nie będzie radykalnie tracić ani zyskiwać na wartości – wahania kursu mogą być minimalne.
Ci, którzy mają zaciągnięty kredyt w walucie (innej niż euro), muszą się liczyć niejako z podwójnym przewalutowaniem. Najpierw zobowiązanie zostanie przeliczone na złotówki (i tu trzeba się liczyć, że bank będzie chciał zrealizować zyski stosując własny kurs), a następnie po sztywnym kursie – przeliczone na euro.
Natomiast jeśli chodzi o kredyty w euro, co się z nimi stanie w momencie wejścia Polski do strefy Euro, pewne ciekawe rozważanie są na [ucms=http://www.forum-kredytowe.pl/f125/kredyty-w-euro-wejscie-polski-do-strefy-euro-41068.html]forum[/ucms].
- Czytaj więcej..
- 4 komentarze
- 7 430 wyświetleń